Qué es un depósito a plazo (DAP) y cómo funciona en Chile

14 de agosto de 2026

En breve

Un DAP es un acuerdo con un banco donde "prestas" tu plata por un tiempo fijo a cambio de una tasa de interés conocida de antemano.
Es una de las opciones más seguras del mercado, ideal para objetivos de ahorro de corto y mediano plazo donde no quieres arriesgar tu capital.
Existen DAPs fijos, renovables e indefinidos, cada uno con reglas distintas sobre el retiro del dinero y la reinversión de los intereses.
Su principal ventaja es la seguridad y predictibilidad, mientras que su mayor desventaja es la baja rentabilidad y la poca liquidez (dinero amarrado).

Si tienes algo de plata ahorrada, es muy probable que te hayas hecho esta pregunta: ¿dónde la pongo para que no pierda valor y, ojalá, crezca un poquito? Dejarla en la cuenta corriente o debajo del colchón es una pésima idea, porque la inflación se la va "comiendo" poco a poco.

Aquí es donde entra una de las herramientas de ahorro más conocidas y usadas en Chile: el Depósito a Plazo, o como todos lo conocemos, el DAP. Puede que te suene a algo de "gente mayor" o demasiado fome, pero la verdad es que es un instrumento financiero muy útil, seguro y fácil de entender. Es, para muchos, el primer paso para dejar de ser solo un ahorrante y empezar a pensar como inversionista.

En esta guía te vamos a explicar en simple qué es un DAP, cómo funciona y para qué tipo de metas te puede servir.

¿Qué es exactamente un depósito a plazo (DAP)?

Un depósito a plazo es un producto que ofrecen los bancos e instituciones financieras donde tú les entregas una suma de dinero por un período de tiempo acordado, conocido como el "plazo". A cambio de prestarles tu plata, la institución se compromete a devolvértela al final de ese período, más un extra llamado interés, que es tu ganancia. Lo más importante es que la tasa de interés se fija al momento de tomar el DAP, por lo que sabes desde el día uno cuánto vas a ganar.

Imagínalo así: es como si le hicieras un préstamo al banco de forma súper segura. El banco usa ese dinero para sus operaciones (como entregar créditos a otras personas) y te paga una comisión por haberle facilitado tus ahorros. Es un trato directo y transparente.

Los elementos clave de cualquier DAP son:

Capital inicial: La cantidad de plata que depositas.
Plazo: El tiempo que tu dinero estará en el banco (los más comunes son 30, 60, 90, 180 o 365 días).
Tasa de interés: El porcentaje de ganancia que obtendrás sobre tu capital, generalmente expresado en términos anuales.

Cómo funciona un depósito a plazo en la práctica

El funcionamiento de un DAP es muy sencillo y directo, lo que explica su popularidad. Primero, eliges un monto, un plazo y una institución financiera. El banco te ofrecerá una tasa de interés para esas condiciones. Si estás de acuerdo, tu dinero queda "bloqueado" durante ese tiempo generando ganancias y, cuando el plazo se cumple, recibes tu capital original más los intereses en tu cuenta.

Veamos el proceso paso a paso:

Cotización: El primer paso es comparar. Las tasas de interés varían entre los bancos y según el plazo que elijas. Puedes revisar las páginas web de las distintas instituciones financieras, que publican sus tasas diariamente. La Comisión para el Mercado Financiero (CMF) también ofrece herramientas comparativas.
Constitución (apertura): Una vez que eliges el banco, abres el DAP. Hoy, la mayoría de los bancos permite hacerlo 100% online a través de su sitio web o aplicación, debitando el dinero directamente desde tu cuenta corriente o vista. Defines el monto, confirmas el plazo y aceptas las condiciones.
Período de espera: Durante el plazo acordado (por ejemplo, 90 días), tu dinero estará generando intereses. En este tiempo, no puedes disponer de él. Es la regla de oro del DAP: a cambio de la seguridad, renuncias a la liquidez temporalmente.
Vencimiento: Al cumplirse el plazo, el banco te devolverá tu dinero. Dependiendo del tipo de DAP que hayas contratado, el capital más los intereses se depositarán automáticamente en tu cuenta asociada o se reinvertirán.

Un ejemplo con números

Supongamos que quieres tomar un DAP por $1.000.000 a un plazo de 90 días. El banco te ofrece una tasa de interés del 8% anual.

Ojo, el 8% es la tasa para un año completo (365 días). Para saber cuánto ganarás en tus 90 días, hay que hacer un cálculo simple:

Tasa de interés diaria: 8% / 365 días = 0.0219% por día.
Tasa para tu período: 0.0219% * 90 días = 1.97%
Tu ganancia (intereses): $1.000.000 * 1.97% = $19.700

Al final de los 90 días, el banco te devolverá tu millón inicial más tu ganancia: $1.019.700. ¡Así de simple!

Tipos de depósitos a plazo que encontrarás en Chile

No todos los DAPs son iguales. En Chile, se diferencian principalmente por lo que pasa cuando llega la fecha de vencimiento. Conocerlos te ayudará a elegir el que mejor se ajuste a tus planes. Según la normativa de la CMF, los principales tipos son tres.

Depósito a Plazo Fijo

Este es el más directo. Tiene una fecha de inicio y una fecha de término claras. Cuando el plazo se cumple, el banco deposita el capital y los intereses ganados en tu cuenta. No hay renovación automática ni sorpresas. Si quieres volver a invertirlo, tienes que tomar un nuevo DAP con las tasas vigentes en ese momento.

Ideal para: Personas que saben exactamente cuándo van a necesitar su plata. Por ejemplo, para pagar el pie de un departamento en 6 meses o para las vacaciones de fin de año.

Depósito a Plazo Renovable

Este tipo de DAP se renueva automáticamente por otro período igual si tú no avisas que quieres retirarlo. Por lo general, los bancos te dan un plazo corto (usualmente 3 días hábiles) después del vencimiento para que decidas si quieres sacar tu plata o dejar que se reinvierta. Si se renueva, se hace con la tasa de interés que esté vigente en ese nuevo día.

Ideal para: Quienes quieren mantener su dinero trabajando a largo plazo sin tener que estar pendientes de cada fecha de vencimiento. Es una forma de "poner el ahorro en piloto automático".

Depósito a Plazo Indefinido

Este es menos común para personas, pero existe. Como su nombre indica, no tiene una fecha de vencimiento predefinida. El dinero genera intereses de forma continua, pero si quieres retirarlo, debes notificar al banco con cierta anticipación (generalmente 30 días). Pasado ese período de aviso, puedes disponer de tu capital más los intereses acumulados.

Ideal para: Situaciones en las que no tienes una fecha clara para usar el dinero, pero quieres que genere algo de rentabilidad con más flexibilidad que un plazo fijo estricto.

Ventajas y desventajas de los depósitos a plazo

La principal ventaja de un DAP es su alta seguridad y predictibilidad, ya que conoces la ganancia desde el principio y tu capital está protegido. Su principal desventaja es su baja rentabilidad en comparación con otras alternativas de inversión, además de la poca liquidez, pues no puedes usar tu dinero durante el plazo acordado.

Para que tengas el panorama completo, aquí te dejamos un resumen:

Ventajas 👍

Seguridad máxima: En Chile, los depósitos en bancos están protegidos por la Garantía Estatal a los Depósitos. Esto significa que, en el improbable caso de que un banco quiebre, el Estado te garantiza la devolución de tu dinero hasta un límite (actualmente 400 UF, según la CMF).
Rentabilidad conocida: No hay sorpresas. Desde el primer día sabes cuánto vas a ganar. Esto te da una certeza que no encuentras en instrumentos de renta variable como las acciones o algunos fondos mutuos.
Muy fácil de usar: Son sencillos de entender y contratar. No necesitas ser un experto en finanzas para abrir un DAP online en pocos minutos.
Te ayuda a ser disciplinado: Al tener tu plata "amarrada", evitas la tentación de gastarla en impulsos. Te obliga a cumplir tu meta de ahorro.

Desventajas 👎

Baja rentabilidad: Las ganancias suelen ser modestas. En muchos casos, apenas logran superar la inflación, lo que significa que tu poder adquisitivo real crece muy poco o nada. No es una herramienta para multiplicar tu patrimonio.
Poca liquidez: Si tienes una emergencia y necesitas la plata antes del vencimiento, estás en problemas. La mayoría de los DAPs no permiten retiros anticipados, y los que sí lo hacen (cobro anticipado), suelen castigarte eliminando todos los intereses ganados.
Costo de oportunidad: Mientras tu dinero está en un DAP con una rentabilidad baja, podrías estar perdiendo la oportunidad de obtener mayores retornos en otros instrumentos. Para metas de largo plazo, opciones como los fondos mutuos que encuentras en plataformas como MiPlata pueden ser más adecuadas.

¿Para qué objetivos sirve un depósito a plazo?

Un depósito a plazo es la herramienta ideal para metas financieras de corto y mediano plazo, donde la prioridad es preservar el capital y no correr riesgos. No es para volverte millonario, sino para cuidar tu plata y ganarle un poco a la inflación de forma segura. Es perfecto para guardar el dinero de un fondo de emergencia, el pie de un departamento, un magíster o unas vacaciones.

Algunos usos prácticos excelentes para un DAP:

Construir tu fondo de emergencia: Guardar entre 3 y 6 meses de tus gastos en un DAP renovable a 30 o 60 días es una gran estrategia. Está seguro, genera algo de interés y, si bien no es de acceso inmediato, te obliga a pensar dos veces antes de usarlo.
Ahorrar para un objetivo con fecha: ¿Te casas en un año? ¿Quieres cambiar el auto en 18 meses? Un DAP fijo es tu mejor aliado para juntar esa plata sin tentaciones ni riesgos.
"Estacionar" dinero temporalmente: Si recibiste una herencia, un bono grande o vendiste una propiedad y aún no decides qué hacer con ese dinero, un DAP a 30 días te permite protegerlo mientras planificas tu siguiente movida.

El depósito a plazo es, sin duda, una pieza fundamental en el puzzle de las finanzas personales. Es el primer escalón, el más firme y seguro, para empezar a construir un futuro financiero más ordenado.

Si ya te sientes cómodo con los DAPs y quieres explorar opciones con un potencial de retorno mayor para tus metas a largo plazo, herramientas como los simuladores de inversión de MiPlata pueden ayudarte a entender cómo funcionan otros instrumentos como los fondos mutuos. ¡Da el siguiente paso en tu educación financiera!

Disclaimer: Este contenido es de carácter educativo y no constituye una recomendación de inversión. Las condiciones y tasas de los productos financieros pueden variar. Infórmate siempre en las instituciones correspondientes antes de tomar una decisión.